ศูนย์รวมความรู้ SME , เศรษฐศาสตร์ และ การเงินธุรกิจ

การวางแผนการเงินสำหรับ  SME โดยการบริหารจัดการลูกหนี้การค้า ประโยชน์ของการบริหารลูกหนี้การค้า 1) เพื่อไม่ให้เกิดหนี้สูญ 2) เพื่อให้ cashflow เข้ามาเร็ว สอดคล้องกับความต้องการใช้เงิน 3) เพื่อให้กิจการไม่ขาดสภาพคล่อง เมื่อต้องใชเงินสดจ่าย  เช่น จ่ายคืนเจ้าหนี้ระยะสั้น, จ่ายเงินเดือนพนักงาน 4) เพื่อให้การใช้เงินเป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพ โดยมีการวางแผนล่วงหน้า ขั้นแรก : จัดสรร Portfolio ลูกหนี้การค้าก่อน  ให้มีความเหมาะสม TABLE 1 :         ชื่อลูกหนี้            เครดิตเทอม(วัน)          จำนวนเงิน(ลบ.)        % บริษัท A                            30                  ...

          Solution : การแก้ไขปัญหา เงินทุนหมุนเวียน ของ SMEs             เมื่อแหล่งเงินทุนจากเจ้าของกิจการ และกำไรจากการดำเนินงานไม่เพียงพอในการหมุนเวียนธุรกิจ  ขอแนะนำให้ SMEs ใช้แหล่งที่มาของเงินทุนจากการกู้ยืม คือ ใช้สินเชื่อจากธนาคาร หรือ สถาบันการเงิน             กรณีขาดเงินทุนระยะสั้นตามตัวอย่างในบทความเรื่อง ปัญหาทางการเงินของ  SMEs : Problem             ขอแนะนำให้ SMEs ใช้สินเชื่อแฟ็กเตอริง (Factoring) เพื่อเสริมสภาพคล่อง             โดย SMEs เมื่อส่งสินค้าแล้ว + วางบิลเรียบร้อย  นำอินวอยซ์  ใบวางบิล  และเอกสารที่เกี่ยวข้อง  มาทำแฟ็กเตอริง   ก็จะได้รับเงินกู้  advance  เป็นเงินสดไปเลย  ไม่ต้องรอไปเก็บเช็ค หรือ รับเงินโอน ตามระยะเวลา ...

          Problem :             จากประสบการณ์ที่ได้ทำงานสัมผัสกับ SMEs  มาแล้ว มากมาย หลากหลายกิจการ และประเภทธุรกิจ ส่วนใหญ่  9  ใน 10  ราย มักประสบปัญหาพื้นฐานทางการเงิน   คือ  ขาดเงินทุนหมุนเวียน (working capital) ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อการเติบโตของ SMEs ทั้งยังทำให้สูญเสียโอกาสทางธุรกิจ  ทั้งที่มีตลาดอยู่ในมือ  มีความพร้อมในการผลิตและคุณภาพสินค้าก็แข่งขันได้  แต่ขาดเงินทุนหมุนเวียนไปซื้อวัตถุดิบจาก supplier                       ตัวอย่าง :  บริษัท ผลิตสินค้าพวกของ Premium พลาสติก เช่น ตะกร้าพลาสติก , กล่อง/แก้วพลาสติก  ซื้อวัตถุดิบ เม็ดพลาสติก  จาก supplier เป็นเงินสด  แต่ต้องขายให้  Modern Trade เช่น  TESCO LOTUS เครดิตเทอม 90 วัน กว่าจะได้รับเงินสดกลับเข้ามาในอีก 3  เดือนข้างหน้า  แล้วตอนนี้จะหาเงินที่ไหนมาจ่ายค่าแรงคนงาน  ไหนจะต้องจ่ายค่าน้ำค่าไฟ   ในขณะที่รอการเก็บเงิน  รอ...

         CLMV ตลาดการค้าที่สำคัญของไทยในอนาคต                CLMV  เป็นตลาดที่  SMES ไทยต้องจับตามอง  และต้องเจาะตลาดนี้เข้าไปให้ได้ ก่อนคนอื่น  ด้วยความสำคัญของ  CLMV  ดังนี้                ขนาดเศรษฐกิจของ กลุ่มประเทศ  CLMV รวมกันมูลค่าประมาณ  1.4  แสนล้านเหรียญสหรัฐฯ  โดยเวียดนามมีขนาดเศรษฐกิจใหญ่ที่สุด  คือ 66% ของ  CLMV  ในขณะที่ ระบบเศรษฐกิจเล็กที่สุด คือ  ลาว   ขนาดเศรษฐกิจ  6 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ                ประเภทสินค้าและอุตสาหกรรมที่  SMES  ไทย  มีโอกาสที่จะเปิดตลาดส่งออก  จำแนกตามประเทศ มีดังนี้     ...

     ปัจจุบันอาจกล่าวได้ว่า "ถนนทุกสายมุ่งไปสู่ AEC"   หากจะ focus ให้เฉพาะเจาะจง ขอเน้นไปที่ กลุ่มประเทศ CLMV มีความน่าสนใจยิ่ง      CLMV ต้องการเงินทุนมหาศาล  ในการพัฒนาประเทศ เพื่อรองรับ  AEC เบื้องต้นที่สุด ก็คือ Infra structure      โจทย์ คือ : จะทำอย่างไรให้ไทยมุ่งสู่การเป็นศูนย์กลางทางการเงินของ อาเซียน ถ้าจะหวังสูงไปหน่อย  ก็เริ่มจากประเทศ  CLMV  ก่อนก็แล้วกัน      ล่าสุดได้มีบริษัทที่ปรึกษาการเงินของไทย โดยความร่วมมือกับกลุ่มสถาบันการเงินไทย ได้บุกเบิกเข้าไปเจาะตลาด ในประเทศแรก คือ ลาว  เพื่อนำลาวมาสู่ source of fund  ในประเทศไทย      ได้มีการนำบริษัทเอกชนลาว และ รัฐบาลลาวมาระดมทุน  โดยออก  Thai Baht Bond   ดังนี้     ในปี 2556  บริษัทผลิตไฟฟ้า EDL-GENERATION PUBLIC COMPANY,บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ลาว, ได้มาออกหุ้นกู้สกุลบาท จำนวน ุ6-8 พันล้านบาท เพื่อเสนอขายให้นักลงทุนแบบเฉพาะเจาะจง (ผู้ลงทุนส่วนใหญ่เป็นส...

อัตราส่วน หนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น หรือ D/E Ratio  สำคัญอย่างไร เมื่อ  SMEs ขอสินเชื่อกับธนาคาร  D/E Ratio เป็นอัตราส่วนพื้นฐาน ที่ทางธนาคารจะดูเป็นสิ่งแรกๆเลย  อัตราส่วนนี้จะบอกว่ากิจการมีความเสี่ยงทางการเงิน มากน้อยเพียงใด   และหากนำอัตราส่วนมาเปรียบเทียบกันหลายๆปี ก็จะเห็นถึงแนวโน้มความเสี่ยงทางการเงินของกิจการ ว่ามีการเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางใด โดยทั่วไปธนาคารจะดู D/E Ratio เท่ากับ  1 เท่า  หรือ บางบริษัท  2  เท่า  ก็มองว่าเป็นกรณีทั่วไปของ  SMEs กรณี SMEs ที่ขอสินเชื่อกับธนาคาร  ทั้งกิจการที่ดำเนินธุรกิจอยู่แล้ว  หรือ  ลักษณะ Project Finance  ธนาคารก็ใช้อัตราส่วนนี้ในการวิเคราะห์เพื่อพิจารณาถึงความเป็นไปได้ในการอนุมัติสินเชื่อด้วย โดยจะมีการตั้งสมมุติิฐาน โครงสร้างของเงินทุน   : mil  THB Use  of  fund ค่าที่ดิน                            30 ค่าก่อสร้างอาคาร             ...

CHAPTER 1 ความเสี่ยงทางการเงินของ SMEs :     ตัวอย่าง  บริษัท  A   และ  บริษัท B                                                              Y2011      Y2012        Y2013    :  mil  THB ยอดขายบริษัท  A                        237           350             279    ยอดขาย  บริษัท B                          35             44               49       บริษัท A  มีความผันผวนของยอดขาย (high  fluctuate)   สูงกว่า บริษัท B    บริษัท A จึงมีความเสี่ยงทาง...