สัญญาณเตือนล่วงหน้าว่า ธุรกิจจะล้ม จะมีปัญหาทางการเงิน จะรู้ได้อย่างไรว่าลูกค้าจะเบี้ยวหนี้

สัญญาณเตือนว่าธุรกิจจะล้ม จะมีปัญหาทางการเงิน 
จะรู้ได้อย่างไรว่าลูกค้าจะเบี้ยวหนี้

หากวิเคราะห์จากบัญชี งบดุล  งบกำไร-ขาดทุน ของบริษัท, หจก.  แล้ว มีรายการ

*เงินให้กู้ยืมแก่กรรมการ (ด้านสินทรัพย์)   เช่น   ลงบัญชี   ไว้    5    ล้านบาท    15   ล้านบาท 

คำถาม คือ : อยากรู้ว่าสินทรัพย์อันนี้อยู่ที่ไหน  แล้วบริษัทจะได้คืนไหน  ถ้าได้  คืนเมื่อไร

ความเป็นไปได้  มีการนำเงินบริษัท ไปลงในทรัพย์สิน ที่ไม่ใช่ชื่อบริษัท  เช่น  บ้าน, รถ  ในนาม กรรมการ ผู้บริหาร   จะลงบัญชีว่า กรรมการกู้เงินบริษัท  มีในหมายเหตุประกอบงบว่า มีกำหนดชำระคืนเมื่อทวงถาม และ ไม่มีการคิดดอกเบี้ย (ตีความได้ว่า  จะจ่ายเมื่อทวง  ดังนั้นสมมุมติฐานได้ว่า  ก็จะไม่มีการทวงคืน  เพราะคนทวงกับคนจ่ายหนี้คือคนเดียวกัน นั่นเอง  จบข่าว. เข้าใจตรงกันนะครับ)

สรุป คือ มีการนำเงินออกนอกบริษัท หนักเข้าบริษัทก็กลวง   เหลือแต่หนี้สิน    สินทรัพย์ไปอยู่ที่ เจ้าของ ผู้บริหารหมด   เจ้าหนี้ฟ้องร้องชนะ ก็ได้แต่เอกสาร  เงิน/ทรัพย์สิน  ไม่ได้คืน

จึงต้องระมัดระวังการไซฟอนเงินออกจากกิจการ  ทีละนิดละหน่อย เผลอสักพัก  กิจการล้มเลย  เจ้าหนี้เพิ่งรู้ กว่าจะตามคืน ก็ได้แต่ลม  ตัวลูกหนี้ก็ไม่เจอ  เพราะหนี  อ้างว่าไปต่างประเทศ แล้วไม่มีกำหนดกลับมา  เป็นต้น

*อัตราส่วน  D/E  สูง  เพิ่มขึ้นอย่างมาก   สูงเกิน 3 เท่า เข้าขั้นอันตราย อาจผ่อนแบงก์  จ่ายหนี้ไม่ไหว ทั้งเงินต้น และ ดอกเบี้ย  เช่น บางบริษัทเพิ่มจาก 2 เท่า เป็น  5 เท่า ภายใน 3 ปี ก็ต้องระวัง

*คร่าวๆ มียอดดอกเบี้ยจ่ายทั้งปี สูงเกิน 10 %  เมื่อเทียบกับยอดขายต่อปี

*ยอดขายลดลงจากปีก่อนมากอย่างน่าตกใจ  เช่น ตกลง  กว่า 50%

แต่บริษัทที่ยอดขายเติบโตสูง 40-50%  ก็ต้องดูไส้ในเหมือนกัน ข้างนอกสุกใส ข้างในเป็นโพรงหรือเปล่า ดูว่าเติบโตจากอะไร  เติบโตด้วย debt financing หรือไม่  คือสินทรัพย์เกือบทั้งบริษัทมีแหล่งที่มาจากหนี้สินทั้งนั้นเลย  อภินันทนาการจากเจ้าหนี้ตลอด อย่างนี้จะล้มวันไหนก็ไม่รู้  ดูเพิ่มเติมได้จากอัตราส่วนด้านหนี้สินอีกตัวคือ

*Debt ratio  ถ้าเป็น  0.85 เท่า  ก็แสดงว่าในสินทรัพย์ 100%  มีแหล่งที่มาจากเจ้าหนี้ 85% 

**พิจารณาประกอบกับ ประวัติการติดต่อที่ผ่านมา   คุณภาพการจ่ายเช็ค

บริษัท/ธุรกิจ ลูกค้าของเรา ที่มีลักษณะดังกล่าว ก็แนะนำว่าให้ระมัดระวัง  หาทางออกให้ดี จะอยู่หรือจะไป จะขาย หรือ ไม่ขาย  จะขายสด หรือ ขายเชื่อ  จะให้เครดิตเทอมกี่วันดี  คำนวณให้ดี ถ้าปล่อยเครดิตแล้ว ไม่มีการควบคุมติดตามที่ดี  เหมือนปล่อยนก ปล่อยปลา เงินมันบินหนีไป    อ้อยเข้าปากช้าง  มันยากที่จะคายออกมา  ไม่ว่าจะทำธุรกิจอะไร ก็มีแต่เจ๊ง กับ เจ๊า.

โอกาสหน้าพบกันใหม่ กับบทความดีๆ โดนๆ  ครับ.

Created by Misteruniversal